“大工厂”财务报告显示了流体冷水轨道开始的

“大工厂”财务报告显示了流体冷水轨道开始的奥秘。基金经理遵循图表选择第一类的股票。 2025年9月8日，中国经济网络 上个月，具有沉重目标的产品冰冷的液体通常在整个市场积极股本基金的弹性中名列前茅。液体冷却股票的分配职位有限的股票赢得了越来越多的机构资金的拥抱。 基金经理利用财务报告来探索新的机会 空气数据表明，液体冷却已成为近年来资助经理表现最高的轨道。 Insers Information，Invik，Feilong Co，Ltd，Galan Co，Ltd和其他股票已成为新的尚未获得的资金，并将相关资金推向了绩效排名。 直到9月7日，上个月积极市场平等弹性的五种产品是甘根·Xinrui技术，Avic OP技术Portunity领导者，Changan宏观战略，Xinao绩效驱动和Kaishilan领导经济，分别回报率为49.65％，46.82％，46.21％，44.97％和43.49％。这些产品在短时间内获得了高回报的原因是由于它们在液体冷却轨道上的沉重处理。 所谓的液体冷却是指可以通过液体培养基来预防电子设备的技术，该液体介质与人工计算（AI）的主要链接（AI）符合条件。为什么此子轨道表现出色，而压缩机如何实现准确的探索？ “我们的研究团队遵守并审查了许多互联网公司的财务报告的第二季度，并找到了“资本支出激增”的关键字和共同点，这使我们有一个理想的迹象，可以在液体冷却轨道上进行干预。”南中国基金经理告诉《美国证券时报》记者，第二季度，阿里巴巴，腾讯和四个主要的互联网伴侣IES北美主要反映了AI基础设施和液体冷却技术的资本支持的上升改革，这是升级升级计算能力基础设施基础设施的主要方向，即释放该行业扩张的股息。 上个月赢得了冠军冠军的Changan Xinrui技术基金会在其财务报告中也是上述线索。 “在主要的云制造商发布了结果之后，我们发现大型北美制造商已经开始了一项新的竞争。” Wang Haoyu认为，这种需求轮换已经变得合理，而推理的背后是闭环业务的发展，因此投资维护比上一个周期更强，并且相关的轨道可以双击戴维斯。 根据主要上市公司的财务报告，今年第二季度，阿里巴巴的资本支出为38.68 Billi在元上，年度增长了219.8％；腾讯的资本支出同比增长119％，达到191.1亿元人民币；国外四家主要公司的总资本支出，例如Asgoogle，Microsoft，Meta和Amazon，达到了874亿美元，增长了69％。 资本支出与繁荣的投资密切相关，并已成为基金经理选择股票的重要指标。扩大资本支出通常意味着公司对未来收入模式保持乐观，并扩大其能力。在经济增加和扩大资本支出的地区，资产价格通常会得到积极的反馈。技术升级的期望吸引了大量的资金处理 对于基金经理来说，不断变化的技术和升级是在流体冷却轨道上投入过多的另一种逻辑。 GF科学与技术创新主题基金经理Jia Naixin告诉Tagsthe Securities Times Times报告，筹码需要L如果热量消耗，则OSE热量。例如，在市场上出现了很长一段时间的手机来解决他们的热问题。另一个例子是家用计算机，在其中加热耗散问题的解决方案从冷却空气转移到液体冷却。特别是对于计算功率芯片GPU，随着芯片强度变得更高并且集群的密度更大，冷却系统和电气供应系统需要深入整合到芯片中，也就是说，芯片制造商需要考虑冷却和电力供应问题，从而进一步改善了感冒的价值和技术声望。简而言之，对液体冷却的需求越来越高，更高的技术含量变得越来越高。 Minsheng Jiain Technology Innovation Fund的经理Fan Mingyue表示，从今年开始，液体冷却轨道对工业工业有明确的支持。主要是计算能力de的爆炸MALD，智力产生的人工内容（AIGC）推动了单个机柜的功率密度的迅速增加，因此散热的需求超过了传统的空气冷却热量散热上限。在这一点上，液体冷却已成为对技术的迫切需求，行业需求的幅度为“ 0到1”。从经济的角度来看，液体冷却在整个生命周期和长期经济性过程中更便宜。 在升级AI功率密度时，传统技术和冷却空冷却不再满足热量耗散的要求，并且液体冷却已成为一项主要的工业升级技术。”大墙数字经济基金经理Han Lin认为，主要因素是对加速技术的增强需求，因为它会增强其在其上的增强，因为它会增强其在其上的强度，而这种强度的强度是如此之高，并且它的强度是如此之强度，而这种强度的强度是如此，那么它的强度是如此之高。 Powerf随着它继续提高寒冷技术的强度，随着它继续增加电力技术的强度，随着它继续增加寒冷技术的强度，随着它继续增加能量的强度，它会继续提高寒冷技术的强度。芯片和液体渗透的冷却速率将导致向前跳。 Chuangjin Hexin数字经济基金经理Wang Xin还表示，当前的紧迫技术很难满足NG预防高功率设备的需求，技术和升级替代品已成为工业发展的不可避免的选择。尽管液体冷却不是一种新的品牌技术，但由于需要工业需求不足，因此并未大规模填充它。 2026年可能是液体冷却技术大规模实施的主要节点，需求爆炸为行业提供了明确的支持。 对工业逻辑的乐观使两个Quan都带来调度和价格 将来，轨道如何用液体冷却？在这方面，许多基金经理认为，尽管流体渗透率持续增加，但相同数量和价格的上涨至少在光学模块和PCB市场中可能会使流动性冷藏轨道市场。 贾·奈克辛（Jia Naixin）说，在AI产业链的许多子轨道（例如芯片，液体冷却，通信和电力供应）中，液体冷却可能是最通货膨胀的。目前，芯片仍在改善过程中，光学通信模块从800克升级到1.6T，PSU电源电源单元也在增加。这些子轨道的效率提高了，偏转很明显。液体冷却的上限是宏观的物理定律，例如特定的水热容量和铜的导热率。因此，液体冷却可以具有更强的通货膨胀特性和更强的维护enance。液体冷却行业的未来催化可能包括国内AI液体冷却液体冷却技术的新进步的大量葡萄藤反应，等等。 “尽管流体冷却的轨道的短期增长幅度很大，而且其明显的升值更为昂贵，但相关公司将来可以达到的规模也很大。” Fan Mingyue认为，国内公司部署海外市场最困难的事情是实现“ 0到1”。当冰断中断时，国内公司中列出的人的竞争优势将逐渐闻名，并且预计顶级公司将解释类似于光学模块和PCB的市场。 汉林强调，流体冷却的轨道显示出高确定性，强大维护和广泛空间的工业趋势，并逐渐从引入的植物到快速增长时期。从行业阶段的角度来看，液体的当前冷却是如此与2023年的光学模块的起点相似。一些液体冷却解决方案刚刚开始在今年的第一季度发送，第二和第三季度在第二和第三季度中表现出了加速的趋势，明年的行业渗透率可能会增加一倍。随着下一代解决方案的持续引入，液体冷却行业预计将进入相同数量和价格上涨的时期。 王新认为，液体冷却是AI产业链中相对较高的子领域价值，田径市场从“预期交易”转变为“主要驱动”。在早期阶段，轨道冷却的轨道市场主要基于市场上1000亿个空间的预期发展，并依靠未来的边际变化。 他进一步说，为了打开流体冷水轨道上的后续空间，它必须匹配一些内部和外部逻辑。就内部逻辑而言NESSE需要加速技术的实施（例如高功率适应能力），并促进大型客户之间的合作实施，以实现从“技术储备”到“绩效实施”的转变；就外部逻辑而言，提高AI服务器的功能的速度将必须满足期望，并且大型客户的订单也与国内供应商一起品尝，同时避免了技术多样性对行业需求的影响。 选择资金的资金是在国外是否有客户 尽管基金经理宣布了流体冷却轨道的优化，但仍有一些问题需要解决库存美学。 汉林认为，液体难民解决方案和主要成分的主要部分相对集中，主要基于台湾，中国和中国大陆公司的供应链，具有后来的好处。许多上市公司已经具有一些解决方案功能和响应优势，并且供应链已经进入。机会将来会逐渐出现。 汉林还说，使用当前的服务器冷却技术，空气冷却技术仍然是主导的（渗透率> 80％），但是液体冷却技术的穿透速率可以迅速增加，从单个数字到2023年，工业变化的Y结构迅速增加。预计到2026年，到2026年，对AI服务器的流体渗透率将达到30％％〜50％。 根据第三方研究机构的说法，2026年，由NVIDIA GPU和ASIC芯片的云制造商冷却的液体空间近1000亿元人民币。汉林（Han Lin）判断单个液体冷却解决方案（冷板，管道，快速连接器，CDU等）的价值是传统冷却的5到15倍，整个机柜的价值在数千到数十万美元的范围内卢比。液体冷却轨道具有中期和长期投资机会。 “目前，工业NVIDIA连锁店主要由台湾公司提供，并在很大程度上提供了服务器柜。中国制造商是样品交付的活跃阶段。”冷渗透性不高，液体冷却主要用于柜子外。预计从明年开始，大陆互联网“大型制造商”将积极用于开发相关的液体冷却公司。 至于如何详细选择股票，Jia Naxin认为有一些特定的美学因素需要考虑：首先，工业NVIDIA连锁店是首选的，因为工业链中相关液体冷却公司的收入率最高；其次，预计中国大陆企业将扩大其未来市场的下降R大型制造能力和工程师的股息；最后，有必要检查液体冷却公司在提供样品还是大规模制作的阶段，以及该公司在NVIDIA机柜中的供应方式是否占主导地位。 值得一提的是，由于客户对流体冷却轨道的需求高度集中，许多基金经理强调，液体冷却公司绑定大客户的能力也是股票选择美学中不容忽视的主要因素。 王Xin告诉记者证券时报，目前，对流体冷却轨道的需求主要集中在国外的巨型互联网技术上。因此，拥有MASCUSTOMER主要收购的公司，尤其是国外AI“大型制造商”客户，并能够研究，开发或生产散热技术，有可能跨境进入液体冷却追踪。预计此类公司将在资源福利的帮助下迅速开放市场。 “液体冷却公司最喜欢拥有海外客户。作为在国外的新品种，冷却液通常使国内制造商面临许多挑战，例如技术，认证，当地运营和维护。” Fan Mingyue认为，应确定确定性优先考虑投资，其次是弹性。因此，投资者可以优先考虑清楚地进入海外供应链的领先公司，并具有COMPHETSPRODUCT BEAUT，并具有系统地实施的能力和经验。在弹性水平上，国内制造商仍然很难直接参与海外系统集成服务，并进一步实现了某些关键成分的单一突破。相比之下，选择液体冷却部件的组件更重要。 （负责编辑：Ye Jing） 神性：中国净资金已印刷本文以提供其他信息，并不代表本网站的观点和立场。本文的内容仅供参考，并且不会产生投资建议。投资者在此基础上以自己的风险行事。